ความรุ่งเรืองของเงินตรา: ประวัติศาสตร์การเงินของโลก

Ferguson สามารถเปลี่ยนสิ่งที่อาจเป็นแค่การท่องจำสมุดบัญชีอันแสนน่าเบื่อ ให้กลายเป็นมหากาพย์อันยิ่งใหญ่ว่าด้วยความเฉลียวฉลาดของมนุษย์ ข้อเสนอหลักของเขาที่ว่า วิวัฒนาการทางการเงินมีความสำคัญต่อประวัติศาสตร์มนุษยชาติไม่แพ้ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใดๆ ถูกนำเสนออย่างมีพลังจนยากที่จะไม่คล้อยตาม ผมชอบส่วนที่พูดถึงตระกูล Medici เป็นพิเศษ และเรื่องที่ว่ายุคฟื้นฟูศิลปวิทยาของอิตาลีแท้จริงแล้วได้รับเงินทุนสนับสนุนจากนวัตกรรมทางการเงินในยุคแรกเริ่ม มันน่าทึ่งมากที่ได้เห็นว่าตลาดพันธบัตรเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ของสงครามครั้งใหญ่ๆ ได้อย่างไร พูดกันตรงๆ ถ้าคุณอยากเข้าใจว่าทำไมโลกตะวันตกถึงก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำในขณะที่ที่อื่นตามหลัง เล่มนี้คือพิมพ์เขียวเลย งานเขียนอัดแน่นไปด้วยข้อมูลอย่างเหลือเชื่อ แต่กลับดำเนินเรื่องเร็วราวกับนิยายระทึกขวัญ ทำให้โลกอันซับซ้อนของ 'ดาวเคราะห์การเงิน' เป็นเรื่องที่เข้าถึงได้ เล่มนี้เป็นหนึ่งในหนังสือที่ให้ความรู้มากที่สุดบนชั้นหนังสือของผมอย่างไม่ต้องสงสัย

เงินคือรากฐานของความก้าวหน้าส่วนใหญ่ นั่นคือข้อกล่าวอ้างอันกล้าหาญในเล่มนี้ และ Ferguson ก็ปกป้องแนวคิดนี้ด้วยข้อมูลมหาศาลอย่างเหลือเชื่อ นี่ไม่ใช่แค่หนังสือเกี่ยวกับเหรียญและธนบัตร แต่มันคือประวัติศาสตร์ที่ว่ามนุษยชาติเรียนรู้ที่จะจัดการกับความเสี่ยงและเวลาได้อย่างไร ส่วนที่พูดถึงธรรมชาติเชิง 'วิวัฒนาการ' ของการเงินนั้นช่วยเปิดหูเปิดตาเป็นพิเศษ โดยแสดงให้เห็นว่าสถาบันต่างๆ กลายพันธุ์หรือสูญพันธุ์ไปตามสภาพแวดล้อมได้อย่างไร ผมหลงใหลไปกับเรื่องราวที่ว่าตระกูล Rothschild ใช้เครือข่ายข้อมูลข่าวสารที่เหนือกว่าในการครอบงำตลาดในศตวรรษที่ 19 ได้อย่างไร เอาเป็นว่าคุณอาจจะไม่เห็นด้วยกับจุดยืนที่สนับสนุนกลไกตลาดของเขา แต่คุณปฏิเสธความลุ่มลึกทางวิชาการของเขาไม่ได้เลย แค่เชิงอรรถอย่างเดียวก็ให้ความรู้ได้ดีกว่าวิชาเรียนในมหาวิทยาลัยส่วนใหญ่แล้ว เป็นหนังสือที่เนื้อหาแน่นและคุ้มค่าที่จะอ่าน ซึ่งเปลี่ยนมุมมองที่ผมมีต่อบัญชีธนาคารของตัวเองไปโดยสิ้นเชิง

แค่เชิงอรรถอย่างเดียวก็คุ้มค่าหนังสือแล้ว เพราะเผยให้เห็นถึงความลึกซึ้งของการค้นคว้าที่ทำให้หนังสือประวัติศาสตร์กระแสหลักส่วนใหญ่ต้องอาย Ferguson ทำได้ดีที่สุดเมื่อเขาขุดคุ้ยเอกสารสำคัญของตระกูล Rothschild หรืออธิบายถึงความโอหังของ Long Term Capital Management เขามีความสามารถพิเศษในการหยิบเอารายละเอียดระดับเจาะลึกของการเงินเชิงปริมาณ มาทำให้รู้สึกเหมือนเป็นจุดสำคัญของพล็อตเรื่องในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ ผมชอบการสำรวจเรื่องประกันภัยในฐานะวิธีการกระจายความเสี่ยงเป็นพิเศษ ซึ่งเป็นสิ่งที่เรามักจะมองข้ามความสำคัญไป เป็นหนังสือที่ให้ความรู้มากโดยไม่ลดตัวลงไป 'ทอนเนื้อหา' ทางประวัติศาสตร์ให้ตื้นเขิน แต่กลับยังคงความชัดเจนได้อย่างน่าทึ่ง แม้ว่าคุณจะไม่ใช่คนที่ถนัดเรื่องตัวเลข แต่ดราม่าทางประวัติศาสตร์ก็จะทำให้คุณพลิกหน้ากระดาษต่อไปเรื่อยๆ ผลงานยอดเยี่ยมมาก

การได้หยิบเล่มนี้มาอ่านหลังจากวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ผ่านไปหลายปี มอบประสบการณ์ที่เหมือนคำพยากรณ์อย่างน่าประหลาด แม้ว่าจังหวะเวลาของผู้เขียนจะคลาดเคลื่อนไปนิดหน่อยก็ตาม Ferguson กำลังเขียนต้นฉบับเล่มนี้เสร็จพอดีกับตอนที่หายนะซับไพรม์เริ่มปะทุขึ้นในปี 2008 และเชิงอรรถที่ดูเร่งรีบเหล่านั้นก็ช่วยเพิ่มความตึงเครียดขึ้นมาโดยไม่ได้ตั้งใจ เขาไล่เรียงวิวัฒนาการตั้งแต่แผ่นดินเหนียวไปจนถึง 'ไชเมริกา' ได้อย่างยอดเยี่ยม โดยอธิบายว่าความสัมพันธ์แบบพึ่งพาอาศัยกันระหว่างเงินออมของจีนและการใช้จ่ายของอเมริกาได้หล่อหลอมยุคสมัยปัจจุบันของเราอย่างไร แม้ผมจะคิดว่าเขาดูแคลนต้นทุนชีวิตมนุษย์จากการ 'กลายพันธุ์' ทางการเงินเหล่านี้ไปหน่อย แต่ความสามารถของเขาในการอธิบายเรื่องตลาดพันธบัตรและธุรกิจประกันภัยโดยไม่ทำให้คนอ่านหลับไปเสียก่อนนั้นน่าประทับใจมาก สำนวนการเขียนเฉียบคม มีความยโสโอหังอยู่บ้างในบางที และน่าติดตามอยู่เสมอ เป็นหนังสือที่ต้องอ่านสำหรับใครก็ตามที่พยายามทำความเข้าใจพลังที่มองไม่เห็นซึ่งขับเคลื่อนโลกใบนี้อยู่จริงๆ

วิธีที่หนังสือเล่มนี้ถักทอกลไกทางการเงินระดับลงลึกในรายละเอียดเข้ากับเกร็ดประวัติศาสตร์นั้นเรียกได้ว่าระดับปรมาจารย์ ในที่สุดผมก็รู้สึกว่าตัวเองเข้าใจเรื่องราวของ John Law และฟองสบู่มหึมาที่เขาสร้างขึ้นในฝรั่งเศสยุคผู้สำเร็จราชการแทนพระองค์เสียที ทั้งที่เคยอ่านเรื่องนี้จากที่อื่นมาบ้างแล้ว Ferguson มีความกัดไม่ปล่อยแบบคนสกอตแลนด์ในการวิเคราะห์ ซึ่งทำให้แม้แต่อนุภาคที่น่าเบื่อที่สุดของวงการประกันภัยและอสังหาริมทรัพย์ยังรู้สึกว่าเป็นเรื่องสำคัญยิ่งยวด เขาแย้งว่าความยากจนเกิดจากการขาดแคลนสถาบันการเงิน มากกว่าจะเกิดจากการมีอยู่ของสถาบันการเงินที่ละโมบโลภมาก ซึ่งเป็นมุมมองที่ท้าทายความคิดมาก ข้อติเดียวของผมจริงๆ คือมันให้ความรู้สึกที่ยึดโลกตะวันตกเป็นศูนย์กลางมากไป ผมอยากจะเห็นเรื่องราวของระบบทางเลือกอื่นๆ นอกกรอบแองโกล-อเมริกันมากกว่านี้ แต่ถึงอย่างนั้น วิธีการเล่าเรื่องก็ช่วยให้เนื้อหาที่เหมือนยาขมกลืนลงคอได้ง่ายขึ้น เป็นงานสำรวจทางประวัติศาสตร์คุณภาพสูงอย่างแน่นอน

เคยสงสัยไหมว่าทำไมบางประเทศถึงเจริญรุ่งเรือง ในขณะที่บางประเทศกลับติดอยู่ในวงจรหนี้สิน Ferguson แย้งว่ามันขึ้นอยู่กับ 'ความรุ่งเรือง' ของเครื่องมือทางการเงินอย่างธนาคาร พันธบัตร และตลาดหุ้น ผมมองว่าบทวิเคราะห์ของเขาเกี่ยวกับความสัมพันธ์แบบ 'ไชเมริกา' ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน เป็นส่วนที่มองการณ์ไกลได้แม่นยำที่สุดของหนังสือ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากบรรยากาศการค้าในปัจจุบัน เขาเขียนด้วยลีลาแบบ 'ผู้กุมชะตาโลก' ซึ่งอาจจะทำให้คนอ่านเสียงแตกได้ แต่ความเชี่ยวชาญในเนื้อหาของเขานั้นเป็นสิ่งที่ปฏิเสธไม่ได้ หนังสือเล่มนี้เชื่อมช่องว่างระหว่างเรื่องเล่าทางประวัติศาสตร์กับทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ได้สำเร็จ มันไม่ได้สมบูรณ์แบบ การตีพิมพ์ในปี 2008 หมายความว่าเนื้อหาจะขาดผลกระทบขั้นสุดท้ายจากการล่มสลายของ Lehman ไป แต่บริบทระยะยาวที่หนังสือมอบให้นั้นประเมินค่าไม่ได้เลย เป็นหนังสือที่คนรักประวัติศาสตร์ต้องมีติดคลังไว้

ในที่สุดก็ได้ฤกษ์อ่านเล่มนี้เสียที และบทที่เกี่ยวกับ 'ไชเมริกา' ก็ยังคงเป็นบทวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่มองได้ทะลุปรุโปร่งที่สุดเท่าที่ผมเคยเจอมา ความสามารถของ Ferguson ในการเปรียบเทียบความคล้ายคลึงระหว่างยุคก่อนสงครามโลกครั้งที่ 1 กับโลกยุคโลกาภิวัตน์ในปัจจุบันของเรานั้น ทั้งน่าประทับใจและน่ากลัวนิดๆ ในเวลาเดียวกัน เขามองการเงินเป็นเหมือนระบบนิเวศที่มีชีวิตและมีลมหายใจ ซึ่งช่วยอธิบายว่าทำไมภาวะฟองสบู่ถึงแทบจะเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ผมรู้สึกว่าเนื้อหาส่วนเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมในช่วงท้ายๆ ดูรวบรัดไปหน่อยเมื่อเทียบกับการเจาะลึกทางประวัติศาสตร์ในช่วงแรกๆ นอกจากนี้ การไม่ให้ความสำคัญกับเรื่องการกำกับดูแลก็นับว่าเป็นจุดบอดใหญ่ เมื่อพิจารณาถึงสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากที่หนังสือเล่มนี้ตีพิมพ์ออกมาหมาดๆ อย่างไรก็ตาม การเล่าเรื่องนั้นยอดเยี่ยมไร้เทียมทาน และบริบททางประวัติศาสตร์ก็เป็นสิ่งที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งทุกคนควรทำความเข้าใจ

แม้สำนวนการเขียนจะเฉียบคมอย่างปฏิเสธไม่ได้ แต่ผมก็รู้สึกว่าทำใจยอมรับการแก้ต่างให้ลัทธิจักรวรรดินิยมตะวันตกอย่างโจ่งแจ้งของ Ferguson ได้ยาก เขานำเสนอการแพร่ขยายของสถาบันการเงินว่าเป็นวิวัฒนาการที่เปี่ยมด้วยความหวังดีล้วนๆ โดยเพิกเฉยต่อ 'แรงงาน' และการขูดรีดที่เป็นรากฐานของระบบเหล่านี้ ความจริงก็คือ เขาทำได้เยี่ยมมากในการทำให้กลไกของ Mississippi Company หรืออาณาจักร Rothschild เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ง่าย แต่อคติทางอุดมการณ์นั้นเข้มข้นมาก เขาสวมหน้ากากทางวิชาการที่ดูสวยหรูเพื่อปกปิดด้านที่โหดร้ายของประวัติศาสตร์ ทำให้ลัทธิจักรวรรดินิยมฟังดูเป็นแค่เรื่องง่ายๆ อย่างการบริหารสินเชื่อ ถ้าคุณสามารถกรองเอาคำเทศนาแนวคิดฝ่ายขวาจัดออกไปได้ ในนี้ก็มีข้อมูลข้อเท็จจริงที่มีคุณค่าอยู่มาก อย่างไรก็ตาม ผมแนะนำให้อ่านเล่มนี้ควบคู่ไปกับ 'The Shock Doctrine' ของ Naomi Klein เพื่อถ่วงดุลมุมมองของคุณให้สมดุล มันเป็นหนังสือที่ฉลาดลุ่มลึก แต่ห่างไกลจากคำว่าเป็นกลางมาก

มีใครเข้าใจตลาดหุ้นจริงๆ หลังจากอ่านหนังสือประเภทนี้บ้างไหม หรือว่าผมแค่โง่ไปเอง Ferguson เป็นนักวิชาการระดับโลกอย่างชัดเจน และงานค้นคว้าของเขาก็ลึกซึ้ง แต่แนวคิดที่เป็นนามธรรมมากๆ บางอย่างก็ยังให้ความรู้สึกเหมือนไหลผ่านสมองผมไปเฉยๆ ผมชอบบทที่พูดถึง 'ประชาธิปไตยของการเป็นเจ้าของทรัพย์สิน' และอันตรายของการกู้ยืมเพื่อลงทุนที่มากเกินไป แต่การกระโดดจากเรื่องพันธบัตรในประวัติศาสตร์ไปสู่ตราสารอนุพันธ์ยุคใหม่นั้นชวนให้มึนหัวไปนิด พูดก็พูดเถอะ หนังสือเล่มนี้อัดแน่นไปด้วยเรื่องราวน่าทึ่ง การผงาดขึ้นมาของตลาดพันธบัตรในช่วงสงครามนโปเลียนคือจุดเด่นเลย แต่พออ่านจบ ผมกลับรู้สึกว่าตัวเองได้เรียนรู้เกี่ยวกับจุดยืนทางการเมืองของ Ferguson มากกว่า 'วิธีปฏิบัติ' จริงๆ ในเรื่องการเงินเสียอีก มันเป็นหนังสือประวัติศาสตร์ที่ดี แต่別คาดหวังว่ามันจะเปลี่ยนคุณให้เป็นกูรูวอลล์สตรีทได้ในชั่วข้ามคืน

บอกตามตรง เล่มนี้ให้ความรู้สึกเหมือนแถลงการณ์ของสำนักเศรษฐศาสตร์ Chicago School มากกว่าจะเป็นบันทึกประวัติศาสตร์ที่สมดุล Ferguson ใช้เวลามากมายไปกับการสร้างความชอบธรรมให้แนวคิดดาร์วินเรื่อง 'ผู้ที่เหมาะสมที่สุดเท่านั้นที่จะอยู่รอด' ในทางการเงิน จนเพิกเฉยต่อความสูญเสียร้ายแรงของชีวิตมนุษย์ที่เกิดจากความล้มเหลวของตลาดเหล่านี้ มุมมองของเขาต่อ 'ปาฏิหาริย์ทางเศรษฐกิจ' ของชิลีนั้นเข้าข้างฝ่ายเดียวอย่างเหลือเชื่อ โดยมองข้ามความรุนแรงทางการเมืองที่ทำให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ผมยังรู้สึกว่าน้ำเสียงแฝงที่เชิดชูลัทธิจักรวรรดินิยมอยู่ตลอดเวลานั้นค่อนข้างน่ารำคาญเมื่ออ่านไปสักพัก แน่นอนว่าเขาเป็นนักเขียนที่เก่งกาจ และเรื่องราวเกี่ยวกับตระกูล Medici ก็เล่าออกมาได้ดี แต่อุดมการณ์ที่ซ่อนอยู่นั้นยากที่จะมองข้าม รู้สึกเหมือนเขากำลังพยายามพิสูจน์ว่า 'ดาวเคราะห์การเงิน' เป็นหนทางเดียวที่อารยธรรมจะดำรงอยู่ได้ ถ้าคุณกำลังมองหาการวิพากษ์ระบบทุนนิยมอย่างตรงไปตรงมา เล่มนี้ไม่ใช่คำตอบอย่างแน่นอน